The Consequences for Consumer Welfare of the 2001-2003 Electricity Distribution Price Review in The Netherlands

The Dutch regulatory process for setting the first X-Factors in the electricity distribution sector has gone badly wrong. During two-and-a-half years four different X-Factors were published by the regulator. These X-Factors fluctuated wildly. We demonstrate that Dutch electricity consumers will pay at least €300mln. more over three years for the distribution of electricity than might otherwise have been the case. We estimate that benefits for companies in terms of extra revenue from lowered X-Factors amounts to 3~5 percent of total asset value. We provide a history of the regulatory process and analyse the impact of the different X-Factors on the final bills of consumers. The negative political reaction to the perceived problems of regulation has hampered the course of deregulation and the privatisation of the municipally-owned electricity companies. The Minister of Economic Affairs and the majority of Parliament want the complete ownership unbundling of the sector by 1 January 2007

Strategic Behaviour under Regulation Benchmarking

Liberalisation of generation and supply activities in the electricity sectors is often followed by regulatory reform of distribution networks. In order to improve the efficiency of distribution utilities, some regulators have adopted incentive regulation schemes that rely on performance benchmarking. Although regulation benchmarking can influence the �regulation game�, the subject has received limited attention. This paper discusses how strategic behaviour can result in inefficient behaviour by firms. We also present a survey of issues encountered by electricity regulators. We then use the Data Envelopment Analysis (DEA) method with US utility data to examine implications of selected cases of strategic behaviour. The results show that gaming can have significant effects on the measured performance and profitability of firms

Strategic behaviour under regulatory benchmarking

Abstract In order to improve the efficiency of electricity distribution networks, some regulators have adopted incentive regulation schemes that rely on performance benchmarking. Although regulation benchmarking can influence the ''regulation game,'' the subject has received limited attention. This paper discusses how strategic behaviour can result in inefficient behaviour by firms. We then use the Data Envelopment Analysis (DEA) method with US utility data to examine implications of illustrative cases of strategic behaviour reported by regulators. The results show that gaming can have significant effects on the measured performance and profitability of firms. D 2004 Elsevier B.V. All rights reserved. JEL classification: L9

Een robuust en maatschappelijk gedragen energiesysteem MMIP 13

De energietransitie zal de komende decennia grote veranderingen teweeg brengen in onze maatschappij. Industrie, gebouwde omgeving, landbouw, mobiliteit en de energiesector zullen grootschalig gaan verduurzamen. Verduurzamingstrajecten kennen echter veel onzekerheden en zijn vaak afhankelijk van elkaar. Deze complexiteit krijgt nog een extra dimensie omdat er ook afhankelijkheden zijn tussen de verschillende sectoren. De energietransitie is niet alleen een technologisch vraagstuk, maar is ook sociaal economisch, maatschappelijk, ruimtelijk en ecologisch van aard. Voor deze systeemproblematiek is vaak geen eenduidige eigenaar. In dit proces speelt het energiesysteem een centrale rol. Het zal de komende jaren een fundamentele verandering ondergaan: fossiele brandstoffen zullen stap voor stap worden vervangen door grote hoeveelheden duurzame, (intermitterende) bronnen, de vraag naar energie zal gaan veranderen, de grenzen tussen energiedragers zullen vervagen, er zullen (onderling verbonden) energiesystemen ontstaan op alle schaalniveaus (woning, wijk, regio, nationaal, internationaal), nieuwe spelers zullen in de energiemarkt hun intrede doen. Kortom het energiesysteem wordt steeds complexer. Dit betekent dat een transitieproces nodig is dat het mogelijk maakt om, vanuit een systeemperspectief, adequaat, hoogwaardig en efficiënt besluiten te kunnen nemen over en invulling te geven aan de inrichting en werking van een betaalbaar en geaccepteerd energiesysteem waarbij de betrouwbaarheid, leveringszekerheid en veiligheidop het zelfde niveau blijven als vandaag de dag. Het Meerjarig Missiegedreven InnovatieProgramma (MMIP) 13 ontwikkelt hiervoor kennis en innovaties. De 6 deelprogramma’s van dit MMIP richten zich op verschillende aspecten van de uitdaging rond het integrale energiesysteem. Het programma kent zowel technische als economische en sociale aspecten